根据中国有色金属工业协会锡业分会消息，4月15日缅甸佤邦中央经济计划委员会发布通知，将于今年8月1日后暂停一切矿产资源的开采与挖掘，对于合同未到期还在开采的公司，企业给予三个月时间做好善后工作，缅甸是全球重稀土矿的主要产区，该事件或对稀土供给形成扰动，稀土价格有望得到支撑。

短期来看，受宏观环境及特斯拉无稀土电机等消息面影响，近期稀土价格波动较大，随着上半年稀土生产指标落地，宏观经济复苏持续进行，二季度需求或将回暖，预计稀土价格有望企稳回升。

中长期来看，根据海关总署数据，2013年以来我国稀土永磁体出口量持续增长，2022年我国稀土永磁体出口同比增长8.6%至53288吨，创历史新高；根据弗若斯特沙利文预测，2025年我国及全球的稀土永磁材料产量将分别达到28.4万吨和31万吨，未来在新能源汽车、工业节能电机、机器人、风电、变频空调、消费电子等新兴与传统需求的双轮驱动下，全球稀土永磁需求有望持续增长、穿越周期，稀土价格或将得到长期支撑。

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另一方面，工信部、自然资源部下发2023年第一批稀土开采、冶炼分离总量控制指标，2023年第一批稀土矿总量控制指标分别为120000吨REO，较2022年第一批增加19200吨REO；稀土冶炼分离指标115000吨REO，较2022年第一批增加17800吨REO。从总量来看，指标增幅符合预期，中重稀土小幅减少，轻稀土有序放开。

而值得关注的是，从2022年开始，中国稀土集团加速进行上游资源整合，先后收购江华稀土矿，控股四川江铜稀土，与广晟有色进行战略合作等，供给端的整合有望进一步提高稀土产品的定价权。并且当前中国稀土集团和北方稀土合计的开采指标占比高达97%，供给格局进一步优化。

中信证券分析指出，展望未来，供给端，国内指标或按需投放，海外供给短期难以形成有效冲击。需求端，变频空调、消费电子、传统汽车、风电等传统需求有望受益于宏观回暖；新能源车、工业节能电机、机器人等新兴需求或持续增长，叠加国家相关政策的支持，稀土产业链长期成长性毋庸置疑，当前时点持续坚定推荐稀土全产业链战略配置价值。

点评：稀土供给格局持续优化，龙头企业对稀土产品定价权将进一步强化，稀土价格中枢有望实现稳步抬升，这也将加速磁材环节的洗牌过程，龙头企业强者恒强的趋势将愈发明显。

这里，通过整合多家券商最新研报信息，为粉丝朋友带来4家公司简介，仅供参考。

1、中国稀土

公司作为中国稀土集团现阶段唯一上市平台，近年所获得的中重离子型稀土冶炼分离总量控制计划指标居行业前列，优势显著。2022年公司正式启动非公开发行股份融资收购五矿稀土集团持有中稀湖南94.67%股权的资本运作项目，中稀湖南为全国单本离子型稀土开采指标最大的矿山项目，是“国家级绿色矿山试点单位”中第一家离子型稀土矿，其矿区面积为11.74平方公里，生产规模302万吨/年。该项目将进一步增厚公司净利润，提升公司盈利能力，强化上市公司的资源端保障并巩固其在稀土行业的地位。（方正证券）

2、中科三环

海外新能源汽车销量复苏，国内新能源汽车也有望逐步回暖，且人形机器人有望带来稀土永磁未来需求增长点。2023年国内第一批稀土指标显示2023年稀土供给增速放缓，商务部发布《中国禁止出口限制出口技术目录》（征求公众意见版），其中拟限制稀土永磁体生产技术出口，有利于支持保护国内稀土磁材产业健康发展。公司作为稀土永磁行业头部企业将获益行业复苏与政策的双重利好。（银河证券）

3、大地熊

公司正积极推进合肥、包头、宁国三大生产基地扩产项目建设，公司计划于“十四五”末由当前的8000吨产能增长到21000吨钕铁硼毛坯的产能，未来期待三大基地放量。（民生证券）

4、北方稀土

公司以一体化发展和优化升级为主线，横向壮大各重点环节的项目建设，纵向延伸产业链高附加值业务，通过优化产业结构、保持和扩大发展优势，巩固提升了公司高质量发展的态势。（东莞证券）